一、钱庄和票号是怎么来的？

钱庄和票号，是在明清时期出现的。它俩虽然长得比较像，但并不是一码事。

钱庄，在北方又称之为银号，起源于银钱兑换业务。明代中叶，币制混乱，人们需要将市场上各种杂乱的钱币兑换为官府发行的制钱，用以交易和流通，这便诞生了钱庄。后来，钱庄业务不断扩大，除了货币兑换、倾熔银锭、金银买卖，还经营信用放贷，银票、钱票、会票发行，汇兑存款等等，功能多样，势力极为庞大。

票号，又称票庄、汇票庄，因为经营者绝大部分是山西人，所以又称山西票庄。它起源于银两的异地汇兑业务。晚清之时，地区间的贸易不断发展，而人们随身携带银两多有不便，于是票号便应运而生。人们只要将银两寄存到甲地票号中，到了乙地，便可以凭票去分号中将银两兑换出来，这样一下子省了好多事儿。后来，票号兼营抵押放贷，银票、钱票发行，定活存款，货币兑换和金银受托保管业务等等，也成了综合性的机构。

钱庄和票号在清代中晚期盛极一时，诸如日升昌、蔚泰厚、三晋源以及胡雪岩所经营的阜康钱庄，莫不是长袖善舞，执一时经济之牛耳。只是无一例外，它们最终都走向了败亡，没来得及蜕变为现代意义上的银行。1940年，最后两家票号被改为钱庄，而到了上世纪50年代的改造中，钱庄彻底被现代银行所取代，就此在历史舞台上消失了。

二、大清首富胡雪岩的阜康钱庄

说到钱庄，不能不提到清末“红顶商人”胡雪岩所经营的阜康钱庄。

胡雪岩早年在杭州于姓钱庄当学徒，因为聪明、勤奋、会为人，掌柜无后，就把钱庄传给了他。他在此基础上开了自家的钱庄，这就是阜康钱庄。

还在当学徒期间，胡雪岩挪用钱庄的银子，帮助了落魄的王有龄，后来王有龄飞黄腾达，当上了浙江巡抚，胡雪岩在他的关照下，很快成了杭州数一数二的商绅。王有龄死后，左宗棠继任浙江巡抚，对胡雪岩更是赏识有加。随着左宗棠的一路升迁，胡雪岩的生意也是越做越大，得以操纵江浙商业，专营丝、茶出口，并垄断金融。后来，胡雪岩因为帮助左宗棠收复新疆有功，被慈禧赐穿黄马褂，成了从二品的大员，这份待遇，在古代商人中可谓是绝无仅有的。

至同治十一年（1872年），阜康钱庄支店达20多处，布及大江南北。资金量2000万余两，田地万余亩。

这样的好光景却没有维持多久。胡雪岩在和洋商的生丝大战中败下阵来，花重金囤积生丝，被李鸿章算计，阜康钱庄面临资金链断裂，李鸿章手下盛宣怀（近代著名企业家）放风造谣，引来阜康钱庄的挤兑风潮，最终钱庄破产倒闭，胡雪岩变得一贫如洗。

钱庄的经营管理模式，和现代银行也是格格不入的。它没有有限责任的概念，以钱庄所有者的全部身家为依托，因而抗风险能力极差。一旦钱庄所有者本人出了问题，钱庄也就不再可能存活下去。所以胡雪岩倒了之后，阜康钱庄自然也没能延续下来。

（平遥日升昌旧址）

三、山西日升昌的兴衰

去过山西平遥古城的人，有一个景点那是必去的，就是“日升昌”旧址。

清道光三年（公元1823年），山西平遥人雷履泰，出资创办了日升昌票号，这便是中国最早的票号，后来也成了规模最大、最具代表性的票号。

雷履泰作为票号创始人，担任了日升昌的大掌柜。他极具经营头脑，将票号的生意做得极大。在其鼎盛时，分号遍及全国35个大中城市，业务远至欧美、东南亚一带。以至于皇帝金口玉言，称他们是“汇通天下”，这四个字，成了他们的金字招牌。

日升昌极其重视诚信，在其经营历史当中，从未出现过一起冒领、冒兑的事件，也从未出现过拒不兑付的情况。据说有位寡妇，拿着死去的丈夫三十年前的票据去兑换银子，本来以为票号会不认账的，结果掌柜的一核对，票据没问题，当场就将五千两银子兑现给寡妇了。这说明其信誉真真是极好的。

在90多年的经营当中，日升昌一共创造出了1500万两白银的利润，大约相当于100多亿人民币。

辛亥革命之后，1914年农历九月，曾经?@赫一时的日升昌忽然宣布倒闭。从富可敌国，到突然倒闭，这中间到底出了什么问题呢？

票号的发展过程中，离不开“官本位”的影响，可以说成也“官方”，败也“官方”。受太平天国影响，南北商路阻断，朝廷被迫将汇兑京饷和协饷的重任先后交付给了票号。从此，票号的命运就和清政府紧紧绑在了一起。到光绪年间，包括日升昌在内的山西票号，其主要业务都是官方的金融事务。随着清王朝的衰微，票号自然也就出现了危机。清王朝灭亡时，欠各票号700多万两白银，无法收回，仅此一端，影响就十分巨大。

动荡的局势，也对票号造成了冲击。日升昌虽然总部在山西，业务重心却在南方，南方战乱频仍，票号的银子经常被散兵游勇打劫。加上各省官钱局滥发纸币，票号为维持信誉，收进来大量纸币，这些纸币一再贬值，票号损失巨大。

票号本来也是有机会向现代银行转轨的，不过精明的晋商却没有把握住这次机会。

鸦片战争后，外资银行在内地的发展顺风顺水。清政府在光绪三十一年(1905年)提出设立大清银行，要求票号出钱出人，结果被拒绝，之后又提出由政府出资金，由票号出人，还是被拒绝。大清银行成立之后，政府曾找山西票号入股，再遭拒绝。大清银行成立以后，自然而然地垄断了几乎全部官银汇兑业务，这对于山西票号几乎是致命的打击。

晋商拒绝的理由其实很简单，就是怕“外人”和“外资”插手票号。这是由票号的家族性质决定的，在票号的掌权人看来，票号就是他们的家族产业，是不容许外人染指的。他们压根就没有现代化公司经营的理念，眼光的局限性导致他们的短视，让他们淹没在大时代的潮水之下。

（大清时的上海外滩）

清道光二十七年（1847年），上海第一家外资银行英商丽如银行成立。到1949年，英、法、德、俄、日、美、比、荷、意、挪等10国61家银行（包括中外合资银行）在上海设立过机构。

说起来，我们在钱庄和票号身上，也隐约看到了银行的影子。但是由于它们受限于古代官商不分的社会环境，受限于小农意识和家族私产的观念，受限于动荡变乱的时局，加上管理制度的低效和老化，以及领导层的短视等等原因，最终也没能蜕变为现代意义上的银行，这不能不说是时代的必然，也是时代的遗憾。

不过回过头去，我们还是要敬佩老祖宗们的智慧，在封闭的、以小农经济为主体的传统社会中，也能把金融玩得那么溜，已经很是不简单。

（图片来自网络）

2017/8/3